La importancia de la Gestión de Tesorería en pequeñas y medianas empresas.

En un mundo donde el éxito empresarial se mide por la capacidad de mantenerse en el largo plazo, con rentabilidad y eficiencia, la gestión de Tesorería es un factor clave, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.

La gestión adecuada de los flujos de efectivo y los recursos financieros es esencial para el crecimiento y la supervivencia de las empresas hoy en día. En este artículo, exploraremos el papel de la gestión de tesorería y cómo puede ayudar a impulsar el éxito empresarial en el largo plazo.

La Gestión de Tesorería o Treasury Management se refiere al conjunto de actividades relacionadas con la administración de los recursos financieros de una empresa, incluyendo el control y la gestión de los flujos de efectivo operativos, la inversión de excedentes de efectivo (optimización del efectivo), la administración de la deuda (interna y externa a la empresa) y el manejo de los riesgos financieros.

La Gestión de Tesorería también implica el mantenimiento de relaciones efectivas con bancos y otras instituciones financieras, optimizando los procesos operativos con los proveedores financieros, que juegan un rol fundamental en la operatividad de la empresa.

Básicamente, la Tesorería es muy diferente a la contabilidad, y los profesionales de la tesorería están aislados de los contadores o bookkeepers, habiendo una relación directa entre ambas profesiones. En resumen, la contabilidad es un registro de las transacciones en un periodo especifico, y esta se puede analizar, pero es la tesorería se encarga de planificar la operativa financiera, y la que detecta, optimiza y corrige los problemas de las finanzas operativas que precisamente no se detectan u observan en la contabilidad.

A menudo, las empresas tienen recursos financieros limitados y no pueden permitirse el lujo de cometer errores costosos en la administración de su efectivo, ya que esto puede llevarlos al fracaso paulatino o directamente el cierre. La falta de una gestión adecuada de la tesorería puede llevar a problemas de liquidez, aumentar los costos financieros, riesgos financieros sin mitigar, y todo esto lleva a reducir significativamente la rentabilidad del negocio.

Las pequeñas y medianas empresas tienen que lidiar con la incertidumbre y la volatilidad del entorno empresarial, lo que hace que la gestión de tesorería sea aún más crítica hoy en día. Las empresas que no pueden manejar adecuadamente los riesgos financieros, como la volatilidad en los tipos de cambio o las fluctuaciones en las tasas de interés, la variación en los fondos de maniobra o volatilidad de la liquidez, pueden sufrir pérdidas financieras significativas.

Por lo tanto, la gestión de tesorería es crucial y debe ser una prioridad para los propietarios de las empresas.

La gestión adecuada de la liquidez es fundamental para cualquier empresa, pero es especialmente importante para los negocios pequeños o medianos, que a menudo tienen recursos financieros muy limitados. La gestión de la tesorería permite a las empresas administrar sus flujos de efectivo para asegurar que siempre tengan suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones financieras, bien sea con los empleados, con el estado o impuestos por pagar, con los proveedores, o las entidades financieras.

La gestión de tesorería también puede ayudar a identificar áreas en las que pueden reducir los costos financieros, como a través de la consolidación de cuentas bancarias o la negociación de mejores condiciones de financiación, pool bancario, relaciones con las entidades financieras para conseguir mejores condiciones, y además gestionar los riesgos financieros.

¿Sabias que la principal consecuencia por la que la mayoría de los negocios fracasan, es por la falta de liquidez? Source: U.S. Census Bureau, Business Dynamics Statistics 2018. Bien sea por las bajas ventas o por la falta de optimización en el flujo de efectivo, estas son ecuaciones que se pueden optimizar con la Tesorería.

Todas las empresas, sean emprendimientos personales, sociedades o partnership´s, sole protietorship, o bien sea una Limited Liability Company, un S-Corp o simplemente una corporación, también pueden beneficiarse de la inversión adecuada y optimizada de los excedentes del flujo de efectivo. En lugar de considerar el dinero un “stock inservible” en una cuenta bancaria, los negocios pueden y deben optimizar sus excedentes de efectivo, con una planificiación profesional que sea adecuada a la estructura y operativa de la empresa.

Sin embargo, la “inversión” u optimización de los excedentes de efectivo también puede conllevar ciertos riesgos, como el riesgo de mercado y el riesgo de crédito. Pero, la gestión de la tesorería precisamente ayuda a identificar y gestionar estos riesgos, con politicas, procedimientos y protocolos especializados.

La gestión de la tesorería también es importante en la administración de la deuda. A menudo se necesita financiamiento para financiar sus operaciones y proyectos, y la gestión adecuada de la deuda puede ayudar a minimizar los costos financieros y maximizar la rentabilidad, además de cumplir con una estructura de deuda/capital adecuada, que genere robustez a la situación economica de la empresa.

Identificar las mejores opciones de financiamiento, como préstamos bancarios, líneas de crédito o emisión de bonos, y a negociar mejores condiciones es uno de los valores mejor valorados cuando los fondos son limitados. La gestión de la deuda también implica el manejo adecuado de los pagos y cobros de deuda, y la gestión del riesgo crediticio entre ambos lados (como acreedores o deudores). Recordemos que una empresa tambien es capaz de financiarse con sus proveedores, así como tambien sus clientes pueden requerir financiación por parte de nosotros. Todo esto es manejado y controlado por un Tesorero.

Las empresas, a menudo tienen que lidiar con la incertidumbre y la volatilidad del entorno empresarial, lo que hace que la gestión de tesorería sea aún más crítica. Las empresas que no pueden manejar adecuadamente los riesgos financieros, como la volatilidad en los tipos de cambio o las fluctuaciones en las tasas de interés, pueden sufrir pérdidas financieras significativas.

Un riesgo que lleva a muchas empresas a un problema de liquidez, es la falta de adecuación en su estructura del flujo de efectivo entre los cobros y los pagos. Esta es una pieza fundamental para la situación financiera de una empresa, y en el corto plazo, esto no es visible en la contabilidad.

La gestión de tesorería puede ayudar a los negocios a identificar y mitigar los riesgos financieros a través de la diversificación de los ingresos, la cobertura, mitigación o aceptación de los riesgos, o la implementación de políticas de gestión de riesgos comerciales o de ventas. Un pequeño ejemplo, imaginate que una empresa es capaz de dar credito adecuado a sus clientes, gestionando el riesgo, y con la planificación financiera adeucada esto podría conllevar a aumentar la fuerza de ventas, sin que esto tenga que necesariamente aumentar el riesgo de fracaso del negocio; simplemente mayor capacidad de ventas por simplemente reestructurar la planificación financiera por parte de la Tesorería.

En las ultimas decadas, la gestión de la tesorería se ido profesionalizando cada vez más, y tambien es cada vez más, una función que los empresarios y emprendedores toman aún más en cuenta. La demanda de Manager o Analista de Tesorería está en auge, porque muchos empresarios han entendido la clave de estos profesionales.

Cuando se mezclan los factores antes mencionados (y muchos otros no mencionados), se genera un cuadro de mando de Tesorería, que no es más que un mapa que puede ayudar a tomar las mejores decisiones para un pequeño emprendimiento, o para una corporación de mayor envergadura. Es desde este mapa, desde donde se logra evidenciar fallos en la operativa de la empresa, ya que este refleja la verdad (o cruel realidad) de la situación operativa y finanzas.

Supongamos un ejemplo breve. Una pequeña empresa que contrata a un Contador y a un Office Manager. Pues en este caso, lo más probable es que la empresa sea capaz de reflejar toda su contabilidad por medio de los estados financieros, y que el Office Manager sea capaz de gestionar diversos temas que optimicen el proceso del flujo de trabajo operativo de la empresa, pero el problema de la gestión de los riesgos financieros que asume la empresa a corto y largo plazo no está asumida ni gestionada adecuadamente.

Pensemos que, una empresa necesita flujo de dinero para financiar ciertos componentes de la empresa, pero ¿Hasta cuanta financiación realmente es óptimo asumir en deuda, y cuanto a largo plazo y cuanto a corto? ¿Estan los riesgos tomados en cuenta? ¿Podemos mejorar la financiación por otras vias en vez de pagar interes a los bancos? Para hacer que una empresa tenga unas finanzas robustas, debemos hacernos estas y otras muchas preguntas que influyen directa o indirectamente sobre la rentabilidad y la capacidad de mantener el flujo de efectivo de la empresa. Y con todo esto, es con lo que trabaja y diseña un Tesorero o profesional de la Tesorería, las finanzas de una empresa y su capacidad financiera operativa más allá de los procesos contables, ya que la contabilidad mide y cuantifica para periodos concretos, algo que ya ha pasado, y la proyección de estados contables es simplemente la extrapolación de estos estados financieros que no expresan realmente los riesgos financieros, riesgos operativos y riesgos economicos internamente de la actividad que se está llevando a cabo.

Conclusión.

La Tesorería es crucial para el éxito de las empresas, sobre todo para pequeñas y medianas. La gestión adecuada de los flujos de efectivo, la optimización de excedentes de efectivo, la administración de la deuda y el manejo de los riesgos, son esenciales para el crecimiento y la supervivencia de las empresas en el corto y largo plazo. Y se puede ayudar a los negocios a reducir los costos financieros, maximizar la rentabilidad y hasta conseguir politicas que ayuden a facturar más en el negocio, pero como en todo, esto será con un trabajo hecho en equipo.

Es importante que los empresarios comprendan la importancia de la gestión de tesorería y busquen a un profesional financiero adecuado para maximizar los beneficios de la gestión de tesorería. Ya que, al implementar una gestión de tesorería adecuada, se puede mejorar su posición financiera, la robustez economica, aumentar la eficiencia y maximizar el éxito empresarial.

Todos estos puntos pueden llegar a sonar muy básicos y faciles de manejar, pero en la practica de hoy día, la gestión de la Tesorería se peude volver muy compleja, y esta gestión debe ir muy ajustada a la situación de la empresa, para que, en definitiva, podamos agregar valor a la función de las empresas.

Tambien sabemos que contratar a un Tesorero directamente o fundar un departamento de tesorería puede ser algo considerablemente costoso (realmente solo las grandes empresas logran hacerlo), ya que estos profesionales son bien remunerados, y requieren de experiencia y estudios especializados. Por esto, desde AUTREM Associates podemos ayudarte con todas estas funciones, ya que somos Profesionales de la Tesorería Certificados (CTP – Certified Treasury Professional by AFP) por la Asociación de Profesionales Financieros.